Arranca la película con un paisaje dibujado de nieve en el corazón de Transilvania, donde un carruaje porta al profesor y catedrático de la universidad de Könisberg y autor de la obra "El murciélago y sus misterios", el señor Abronsius (Jack MacGowran)a quien sus colegas llaman "el chiflado" y su fiel y torpe ayudante, el estudiante y científico de genio incomprendido Alfred (Roman Polanski)...

Al cabo de un rato donde las pasan canutas con unos rabiosos lobos en el camino, llegan por fin congelados a la posada de Joihny Shagal (Alfie Bass) repleta de ristras de ajos colgadas por toda las paredes de la posada, quien después de lavar su pies con agua caliente y mostaza les hospeda en una misteriosa habitación, al lado de un baño donde gusta de bañarse a todas horas una lozana y guapa moza de cabellos pelirrojos, hija del posadero y de nombre Sarah (Sharon Tate)...

Abronsius y Alfred llegan al lugar con la intención de demostrar la existencia de vampiros en la zona y comprobar de ese modo las innovadora teorías sobre los mismos del propio profesor Abronsius, así como del profesor Aligori y su teoría sobre que los vampiros no se reflejan en los espejos...

Un día, la turbadora presencia del jorobado y destentado Koukol (Terry Downes), el sirviente y carpintero de ataúdes en el castillo del conde Von Krolock (Ferdy Mayne) levanta las sospechas de Abronsius y Alfred...

Más tarde será la propia presencia del conde Von Krolock arrebatando a los Shagall a su hija Sarah mientras ésta tomaba uno de sus habituales baños en la posada, lo que les hará ponerles en la pista definitiva, persiguiéndole hasta el castillo...

Allí vivirán una serie de peripecias donde personajes como Herbert(Iain Quarrier) , el hijo con pluma del conde, el propio conde, su ayudante Koukol, el posadero Shagall ya convertido en vampiro con su amante (la sirvienta de su posada también vampira para la causa) la rubia Magda (Fiona Lewis), y la propia Sarah en proceso de vampirizarse...poblarán el metraje de divertidas y entretenidas secuencias que a buen seguro harán las delicias del espectador...

Al final, un baile de media noche promovido por el conde, como antesala de un ambicioso proyecto de conquista del mundo por parte de la raza vampira, provocará la huída de nuestros tres protagonistas; Abronsius, Alfred y su admirada Sarah quien terminará por morder a Alfred mientras escapan alocadamente del castillo en un carruaje...sirviendo, sin saberlo Abronsius, para extender el secreto del profesor por todo el mundo...