1. En Silent Hill se desarrollan diferentes realidades conocidas como "Realidad", "Purgatorio", "Infierno" y "Paraíso" (este último nunca visto).
La Realidad no hace falta describirla. El Purgatorio es ese mundo en Niebla. Ahí está la gente que no se sabe aun su destino después de la muerte y vagan hasta que sus acciones dicten su fin. Y el Infierno ese mundo raro, de metal y repleto de criaturas.

2. A ver, en el juego se explica que un culto en Silent Hill pretendía traer al Demonio sobre la tierra. En la película el Demonio aparece sin más y el objetivo del culto es todo lo contrario pero aun así es explicable.
Un ser inocente es maltratado de tal forma que se destruye su inocencia y se llena de odio. Tras conseguir "vivir", el demonio aprovecha la situación de que un ser en el Purgatorio lo suficientemente inocente para no ir al Infierno pero con sentimientos tan oscuros que no le permiten ir al Paraíso lo pueda ayudar a conseguir sus objetivos, dominar la realidad.

Con Alessa, el demonio tiene un portal, algo entre un punto y otro, algo que hace que el Infierno resurja por partes (como vemos en la película) y de este modo manifestarse el mal. Pero es poco, necesita más. El demonio ofrece venganza a cambio de un cuerpo en el que moverse. Haciendo un pacto con Alessa tienen un hijo que con mucha dificultad hacen llegar hasta la realidad a través de los vivos.
Una vez este cuerpo sea productivo es llamado de vuelta para ser ocupado y para cerrar el trato con Alessa. Finalmente en la película, Alessa consigue su venganza y el demonio consigue su tan buscando cuerpo, ganando un escalón más y teniendo relativo poder en el Purgatorio.

3. Aclaro que el Purgatorio suele representarse como una visión distorsionada de la realidad y el Infierno es algo personal, como cada uno lo ve. Como el Infierno se manifiesta a través de Alessa se ve como ella lo ve ( todo se vuelve ceniza porque es como ella lo vivió, los monstruos son vivencias suyas, de ahí las enfermeras cuando su estancia en el hospital, el bedel, etc. )

4. Y por último explicar el por qué de las posibles secuelas.
Ahora que el demonio tiene cierto poder, llama a gente sobre la tierra o que están en el Purgatorio e intenta llevarlos lo antes posible al Infierno, pero como siempre, al final, eso depende un poco de cada uno. Ya explicado por qué el pueblo es como es en esta primera entrega, las secuelas dan la oportunidad de crear historias que se centren en otros personajes, con otros problemas mucho más humanos y personales y que esté al margen del pasado de Silent Hill

Espero haber arrojado un poco de luz sobre esta película con estas aclaraciones que creo tan necesarias.