Finales de los 80 en una pequeña ciudad de USA. Dos gemelos de 11 años son víctimas de los abusones de turno del pueblo. Uno de ellos, Eddie, que ha nacido con asombrosos poderes sobrenaturales, decide vengarse. Para ello crea un show televisivo con horribles marionetas, que es emitido por un canal inexistente y que sólo pueden ver los niños, niños que a partir de ese momento se comportan de manera maligna... Eddie consigue eliminar uno a uno a sus enemigos, llevándoselos para siempre a Candle Cove, el oscuro mundo de su creación. Decidido a acabar con la maldad de Eddie, Mike se enfrenta a su hermano y accidentalmente, durante una pelea, lo mata atravesándole el corazón con un garfio de hierro, enterrándolo en el bosque a continuación.
En la actualidad, Mike es psicólogo y vuelve a Iron Hills para enfrentarse a los fantasmas de su pasado.De pronto comienzan de nuevo las emisiones piratas de Candle Cove y los niños se vuelven contra otros niños, hermanos contra hermanos. Mike es víctima de las sospechas de los vecinos de Iron Hill y de hecho, algunos de ellos intentan lincharlo con el beneplácito del sheriff. Mientras tanto, la vieja maestra del pueblo, que está bastante loca, espera la llegada de una especie de deidad. Este ente parece ejercer una fuerte influencia sobre los niños. Mientras tanto, una horrible criatura hecha de dientes aparece y desaparece en los sueños de Mike.
De pronto, la hija de Mike, Lily, se presenta de forma inesperada en Iron Hill. Pronto cae bajo la influencia de Eddie y su horrible show de marionetas y desparece.
Mike sabe que Eddie se ha llevado a su hija y decide por fin enfrentarse a su hermano muerto. Descubre el cuerpo de Lily en el bosque. En una realidad paralela creada por Eddie, Mike consigue convencer a Eddie de que deje marchar a su hija. Sin embargo, la condición es que Mike deberá permanecer para siempre en el tenebroso mundo de Candle Cove, mientras que Eddie se apropiará del cuerpo de su hermano gemelo en el mundo real. Hasta ahora, sin un cuerpo que habitar, sólo podía manifestarse en el mundo real como la horrenda criatura de dientes.
Entonces es la madre de los gemelos quien decide acabar para siempre con la maldición de Iron Hills, siguiendo las instrucciones de Mike desde el otro mundo a través de Lily, que ha regresado a tiempo para transmitírselas. Mike, cuyo cuerpo permanecía en el bosque desprovisto de su espíritu muere asfixiado por su propia madre de forma que en el último instante, Eddie no puede regresar ya al mundo real para extender su influencia maligna.
En Candle Cove, en el más allá, dos gemelos de 11 años, Mike y Eddie comparten la eternidad rodeados de siniestras, fantasmagóricas criaturas...