Ocurren tres cosas que se van mezclando entre sí:

La primera es una película que trata de la vida de la gente en el san Petersburgo de 1929, que comienza cuando se despierta y se despierta también la ciudad (representada con las máquinas). La segunda es que hay un hombre grabando la propia película, aunque no muchos de los planos que se supone que graba salen luego en la cinta. La tercera es que se proyecta esa misma película en un cine.

Durante toda la película se experimenta con efectos especiales comparando en muchos casos al ojo humano con una cámara y hasta dando vida a esta.