El filme comienza alegre y va subiendo hasta descender como un submarino a lo más profundo de las marismas, donde la oscuridad hace que todo se pierda, hasta el alma.
Desde el principio se plantea la historia como un viaje, como se ha dicho, un viaje descendente, con cambios en la personalidad del protagonista, cambios que le llevan por senderos que nunca hubiese imaginado.

En la película se muestra la evolución de la relación de la pareja de pillastres. Dicha relación tiene altibajos, al principio todo parece ir bien hasta que Rico traiciona a Joe, pero luego Rico se arrepiente y acoge a Joe en su “casa”. Es aquí cuando conviven juntos y se ven claramente los caracteres enfrentados y la forma de afrontar la vida y los problemas que tiene casa uno.

Lo que parecía una historia de vicio y vida ligera, termina siendo una fábula sobre la amistad entre un caballo castrado y una rata coja.