Además de la excelente musicalización y la lograda fotografía, uno de los elementos que hacen de Tren nocturno a Lisboa un film inolvidable es la adecuada elección de locaciones que el director seleccionó para rodar muchas de las escenas. Así, a lo largo del film pueden verse vistas increíbles de los techos anaranjados del Chiado, de los pórticos en herradura de la estación de tren, del Castel Sao Jorge (tanto de noche como de día), de la Torre de Belem desde el catamarán, la Puerta de la Plaza do Comercio, las callejuelas zigzagueantes y empedradas, los tranvías amarillos tan característicos y muchos otros sitios que hablan de la belleza y el espíritu de saudade que reina en Lisboa.