Robert y Katherin viven en Roma, allí Kat va a tener su bebé, pero nace muerto. Ella no está consciente y el padre Spiletto aprovecha para decirle a Robert que lo cambie por otro niño que acaba de nacer pero cuya madre ha muerto. Al final Robert dice que sí, sin saber, que el niño es el diablo. Katherin nunca se entera de este cambio, al menos hasta que Damien cumpla los cinco años. Pero antes de esto, poco después de tener al bebé, a Robert le ascienden como embajador en Londres. Allí empiezan una nueva vida llena de lujos. Para cuidar a Damien tienen una niñera, pero en su quinto cumpleaños ésta ve un perro, minutos después se arroja por la ventana ahorcándose delante de todos los invitados, incluidos los niños. Poco después aparece la Sra. Baylock, que les dice que a veces las niñeras jóvenes tienen problemas sentimentales o de estudios y terminan mal de los nervios y que ella, al ser más mayor, ya no tiene esas preocupaciones. Al final se quedan con ella. Robert descubre, días después, que la niñera ha metido un perro en casa, pero asegura que llamará a una protectora si él lo desea. Lógicamente el perro nunca va a desaparecer. Mientras Robert trabaja mucho, Katherine empieza a ponerse nerviosa con Damien porque siempre pasan cosas extrañas cuando está con él. La visita al zoo es la gota que colma el vaso, junto con que Damien no quiera acercarse a la iglesia. Pronto Katherine se queja hasta de que Damien respire en la misma habitación que ella. Robert recibe la visita del padre Brennan, que quiere expiar sus pecados explicándole quién es Damien y advirtiéndole que todos corren mucho peligro. El padre Brennan, después de lograr hablar con Robert en un parque, muere atravesado por un pararayos. Entonces, el fotógrafo que estaba en el cumpleaños de Damien, el día que la niñera se suicidió y enterándose de la noticia del padre, al que había fotografiado también, comienza a investigar, dándose cuenta que muchas personas cercanas al chico tienen una sombra que aparece en las fotografías, algunas son más lejanas y otras rozan la piel. El fotógrafo logra convencer a Robert de que investiguen juntos el origen de Damien, ya que ambos conocen la historia del padre Brennan. Katherine, mientras tanto, sufre un terrible «accidente» y se ha caído desde un primer piso, abortando al hijo que esperaba. Robert decide que Katherine se quede en el hospital mientras él y Keith van a Roma a averiguar sobre la madre de Damien. Allí descubren con estupor que todos los papeles se quemaron y que sólo hubo un superviviente de la época del intercambio, pero se ha quedado ciego. Para resumir, a partir de aquí, tendrán que matar a Damien, pero con un ritual especial y con armas también especiales. Obviamente no van a lograrlo.

La profecía tiene toda la pinta de que llegará a su fin. La niñera tiene unas escenas fantásticas de lucha en defensa de Damien, aunque su perro infernal se deja encerrar en el sótano (lo que es curioso teniendo en cuenta que los perros son listos y éste, además, es demoniaco…). Una gran película, que parece fue de lo mejor que hicieron casi todos los protagonistas y su director. Obra de culto y que se sigue disfrutando ahora.