En la trama del thriller, Scottie es la victima de un engaño para demostrar que la mujer de Gavin (que en la realidad no es Madeleine) se ha suicidado. Pero el thriller llega a su fin a mitad de película con el “suicidio de Madeleine” y el deshonor de Scottie.

La segunda parte de la película explora la obsesión de Scottie por Madeleine (ahora Judy), y como él la reconstruye para que sea idéntica a la Madeleine que el conocía. Pero descubre que Madeleine y Judy son la misma cuando ella le pide que le abroche el broche que es el mismo que Scottie vio en el cuadro de Carlotta. La lleva a la misión y sube al campanario. El esta curado de su vertigo (acrofobia), y ella muere al asustarse de la madre superiora.

El tema tradicional de Hitchcock, la rubia perseguida, pero esta vez ella es culpable, y él, el inocente perseguido.

Caterina (Jill Calyburgh), la estrella de opera vive en su mundo de artista, ensimismada, en la nube de la admiración que le profesan todos, inclusive su hijo Joe de15 años que solo quiere viajar con ella y estar cerca de ella. Cuando muere su marido (el padrastro de su hijo) de un paro cardiaco se lleva a su hijo a Roma.

El niño se convierte en un heroinómano, experimenta con las chicas y con la homosexualidad. Escucha una conversación en la que la madre habla de su distanciamiento. La madre intenta acercarse a el pero no sabe como, prueba por todas las vías sin éxito. Joe llega a pincharse las venas con un tenedor dorado en desesperación. Caterina llega incluso a masturbarle para aliviarle y los dos desarrollan una especie de relación sexual que no satisface a ni a uno ni al otro. Por fin el niño conoce a su padre pescador/ profesor, y entendemos que Caterina le dejo por que sentía celos de la madre del pescador. El padre inicialmente rechaza al niño pero al final van los dos a ver el ensayo de la madre de un baile de mascaras en las termas de Caracalla.

La manera en la que Hannay se evade a los distintos perseguidores (el hombre sin el dedo meñique con el tiro a la biblia del granjero que tenía en el bolsillo, saltando por la ventana de la comisaría cuando está rodeado de policías, escondiéndose debajo del puente en la carretera escocesa), son poco creíbles.

La madre, buena católica ella, vende a Conchita sin ningún tipo de reparo, y vemos como un ratón cae atrapado en la ratonera. Por fin Mathieu piensa que la chica es suya. Ella huye de él, y le deja desesperado. No hay mayor deseo que el deseo en sí. Cuando la encuentra otra vez, vemos a otro animal atrapado, la mosca que da vueltas en el Martini, pero esta vez creo que representa a Mathieu. Ya no es el cazador si no la víctima, como se demuestra en la escena de la verja, cuando después de haber recibido la casa como regalo, Conchita hace el amor (¿supuestamente?) con el Morenito.

La historia la cuenta Mathieu, y esto se enfatiza haciendo que la cuente a sus compañeros de compartimento en el tren Madrid-Sevilla (un abogado, un enano, una madre de familia y su hija, o sea, una buena representación de la sociedad, quienes se compadecen de él). El hecho de que Mathieu sea el narrador explica un poco la irracionalidad de la historia, por que seguramente no vemos el comportamiento real de Mathieu, si no lo que el nos cuenta que pasó. Para entender la historia real debemos intentar pensar como sería para una inmigrante joven, guapa y muy pobre ser cortejada por un viejo que primero la quiere seducir y cuando fracasa la intenta comprar, y cuando esto fracasa, utiliza su influencia para hacerla deportar.

El saco, que se aprecia en 4 o 5 escenas, acaba en una tienda de remiendos y una costurera arregla una tela manchada de sangre, la virginidad rasgada. A Buñuel no le gustaba esa interpretación, le traicionó su propio subconsciente. Esa lucha no podía durar para siempre sin que Conchita perdiera la virginidad, por que esa pérdida sería simplemente un paso más en la escalada del juego. Para los que acusan a esta película de ser misógina, hay que tener en cuenta que triunfa más la mujer que el hombre. Si, a lo mejor solo puede triunfar de esta forma insatisfactoria por la estructura de la sociedad burguesa, pero esto es precisamente lo que denuncia Buñuel, y no solo con el comportamiento de Mathieu el burgués, si no también con el de su mayordomo, que llega a decir “las mujeres son un saco de mierda”, y por eso quizá destruye esta sociedad de opresión y mentiras con el último estallido.