La película narra los orígenes de Santa Claus, quien, junto con su esposa Anya, pasa de ser un hombre de trabajo sencillo para convertirse en un icono internacional de la Navidad. Al mismo tiempo, la película también cuenta una historia contemporánea en la que uno de los duendes de Santa (denominado alternativamente como la "Vendequm" en pantalla), un visionario llamado Patch, se dispone a emplear de Santa Fabricación de juguetes métodos por sí mismo, sin darse cuenta que podría estar arruinando la magia de la Navidad en el proceso.

Esta película posee muy pocos efectos especiales pero canaliza los sentimientos de tal manera para que los niños menores de 9 años, permite conocer la historia de santa, los elfos, y el árbol de navidad, hoy se ha convertido en una de las películas de Navidad más vistos de todos los tiempos.